İngiltere’de konut fiyatlarında hız kesildi: Mortgage faizleri alıcıları piyasadan uzaklaştırıyor
İngiltere’de konut fiyatlarındaki yıllık artış eylül ayında yarı yarıya geriledi. Nationwide verilerine göre, jeopolitik gerilimlerin enerji fiyatları ve enflasyon üzerindeki baskısı mortgage faizlerine yansırken, konut piyasasında alıcıların daha temkinli hareket ettiği görülüyor.
Yıllık fiyat artışı yüzde 0,8’e geriledi
Nationwide verilerine göre İngiltere’de ortalama bir konutun fiyatı eylül ayında yıllık bazda yüzde 0,8 artarak 274 bin 251 sterline ulaştı.
Ağustos ayında yıllık fiyat artışı yüzde 1,6 seviyesindeydi. Böylece konut fiyatlarındaki yıllık artış hızı sadece bir ayda yarıya inerken, Aralık 2025’ten bu yana en düşük seviyeye geriledi.
Mevsimsel etkiler dikkate alındığında konut fiyatları ağustos ayına kıyasla yüzde 0,2 düştü.
Enerji fiyatları ve enflasyon endişesi piyasayı etkiliyor
Konut piyasasındaki yavaşlamanın arkasında artan ekonomik belirsizlik bulunuyor. Orta Doğu’daki çatışmaların Körfez bölgesinden petrol ve doğal gaz akışını olumsuz etkilemesi, enerji maliyetlerinin yükselmesine ve enflasyon endişelerinin güçlenmesine yol açtı.
Nationwide Başekonomisti Robert Gardner, jeopolitik gerilimlerin enerji fiyatları üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturduğunu ve bunun finansal piyasalarda İngiltere Merkez Bankası’nın faiz artıracağı beklentisini güçlendirdiğini belirtti.
Mortgage faizleri yüzde 5,9’un üzerine çıktı
Artan piyasa faizleri doğrudan mortgage maliyetlerine de yansıdı. Moneyfacts verilerine göre, İngiltere’de ortalama iki yıllık sabit faizli mortgage oranı Temmuz 2024’ten bu yana en yüksek seviyeye çıktı.
Beş yıllık sabit mortgage faizleri ise Ekim 2023’ten bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Her iki mortgage türünde de ortalama faiz oranları yüzde 5,9’un üzerine çıktı.
Bu durum özellikle ilk kez ev satın almak isteyenlerin kredi maliyetlerini artırıyor.
İngiltere Merkez Bankası için faiz artışı beklentisi
Finansal piyasalar, İngiltere Merkez Bankası’nın 5 Kasım’daki toplantısında politika faizini yüzde 3,75’ten yüzde 4’e yükseltmesine yüzde 92 olasılık veriyor.
Piyasa beklentileri 2027’de en az üç faiz artışının daha yapılabileceğine ve politika faizinin gelecek yıl sonunda yüzde 4,75’e ulaşabileceğine işaret ediyor.
Merkez Bankası, halen yüzde 3,1 seviyesindeki enflasyonu yüzde 2 hedefine indirmeye çalışıyor. Ancak banka, tüketici enflasyonunun 2027’nin ilk çeyreğinde yüzde 4’ün üzerine çıkabileceğini öngörüyor.
Bölgeler arasında büyük farklılık var
Konut fiyatlarının seyri İngiltere’nin farklı bölgelerinde değişiklik gösteriyor. Nationwide verilerine göre East Anglia’da fiyatlar yıllık yüzde 0,7 geriledi.
Kuzey İrlanda ise ülke genelindeki yavaşlamanın aksine güçlü performans gösterdi. Bölgede konut fiyatları yıllık bazda yüzde 5,9 arttı.
Nationwide, konut fiyatlarının ücretlerden daha yavaş artmasının satın alınabilirlik açısından bazı alıcılara avantaj sağladığını, ancak yüksek mortgage faizlerinin bu kazanımın bir bölümünü ortadan kaldırdığını belirtiyor.
İlk kez ev alacaklara yüzde 20 devlet destekli kredi
Piyasadaki yavaşlamaya rağmen hükümetin hazırladığı “Your First Home” programı özellikle ilk kez ev alacakların gündeminde.
Program kapsamında, ailesinden maddi destek alamayan ilk kez ev alacaklara konut fiyatının yüzde 20’si tutarında devlet destekli öz sermaye kredisi sağlanması planlanıyor.
Alıcının en az yüzde 2,5 peşinat yatırması gerekecek. Böylece konut değerinin kalan yüzde 77,5’lik bölümü için standart mortgage kullanılması yeterli olacak.
Program yalnızca İngiltere’deki yeni inşa edilmiş ev ve daireleri kapsayacak.
İnşaat şirketlerinin hisseleri yükseldi
Yeni programın açıklanması konut sektöründe faaliyet gösteren büyük şirketlerin hisselerine de olumlu yansıdı. Persimmon, Barratt Redrow, Taylor Wimpey, Crest Nicholson ve Vistry gibi konut üreticilerinin hisselerinde yükseliş görüldü.
Nationwide, enerji kaynaklı ekonomik baskının azalması ve tüketici güveninin yeniden güçlenmesi halinde İngiltere konut piyasasının önümüzdeki çeyreklerde yeniden ivme kazanabileceğini değerlendiriyor.
